1945年抗戰勝利，上海光復，黃埔一期出身的宣鐵吾被任命為上海警備司令。宣鐵吾在重慶啟程後，杜月笙為拉攏感情，曾設宴為宣餞行;但宣一到上海，對新聞界第一個談話卻是：不搞劫收，整頓風氣。並且特別提出要整頓青紅幫。凡是青紅幫門徒，一律不見，一律不用。
宣鐵吾這第一炮，無異於給杜月笙一個下馬威。
蔣經國平生對兩個人最稱知己，一個是宣鐵吾，另一個是王新衡。王新衡是軍統的頭頭。後來蔣經國到上海，經常住在宣鐵吾家中。
從上可知，宣鐵吾之所以敢和杜月笙對抗，主要是蔣經國在幕後支持。宣在上海並無社會基礎，而杜月笙這個“水銀瀉地，無孔不入”的人物，卻對蔣經國、宣鐵吾的聯合力量感到束手無策。
杜月笙的觸鬚已經緊緊纏住了上海的銀錢業、棉紡業、輪船業和黃色工會等等，但杜的公開身份，始終只是“中匯銀行董事長”和“恆社”社長(“恆社”是杜月笙 門徒以社會團體面貌出現的青幫組織)，此外就是辦辦“浦東同鄉會”、“上海小姐選舉”等無聊的事。不過，杜月笙對於軍隊和警察，對於蔣經國和宣鐵吾，卻毫 無辦法。
萬墨林案件的前因後果
萬墨林是杜月笙的總管，為杜門第一紅人。早年，他專門站在煙榻邊為杜裝鴉片煙，很得杜的信任。日偽時期，萬在上海代杜看管家產，一經勝利，就儼然以地下工作者自居。
杜回上海後，萬更紅得發紫，一蹴而升為“米業公會理事長”，操縱着糧食的市場價格。由於法幣貶值，物資缺乏，糧價直線上漲，人們的咒罵集中在米商身上，罵之為“米蛀蟲”，萬墨林當然首當其衝。在蔣、宣和杜的鬥法中，他第一個受到衝擊。
1946年7月1日，宣鐵吾兼任淞滬警備司令。當時工潮、學潮頻起，社會局勢動盪。宣鐵吾認為是杜月笙所操縱的惡勢力哄抬物價，如不鎮壓，局面不得平靜，於是，就決定拿萬墨林開刀。這當然是“殺雞給猢猻看”，衝着杜月笙來的。
當時的淞滬警備司令部位於蘇州河畔的河濱大橋。宣下手令逮捕萬墨林後，就關在七樓看守所內。全上海的日報、夜報和小報，都以顯著位置刊出了這一消息。宣鐵 吾並招待記者，發表強硬談話説：“萬墨林有惡勢力為後台，囤積居奇，操縱米價，政府要以軍法從嚴懲辦。”這些對於杜月笙來説，無疑是沉重的打擊。
杜月笙很明白蔣經國和宣鐵吾的聯合力量，而戴笠已死，自己的靠山不硬，因此，不免憂心忡忡。杜的“智囊團”如陸京士等則不以為然，認為必須以曲曲折折的方法進行回擊。
他們利用杜系的“立根”和各同業公會、黃色工會為武器，對警備司令部施加壓力，大叫大嚷，説什麼米價上漲，是產地糧食被共產黨所控制，運不出來，與米業公 會和萬墨林無關，要求由司法機關進行仲裁。宣鐵吾針對這些論調，宣稱“治亂世用重典，政府為民除害，殺一儆百，責無旁貸”。這樣一來，萬墨林已有被殺頭的 危險。杜家在驚恐之後，苦思對策。
他們一方面向滑稽曲藝界打招呼，不要再罵“米蛀蟲”;另一方面設法保萬墨林“獄外就醫”。打通警備司令部醫務所一位所長，告訴他，如果拿到病危證明，也許 可能試行交保就醫。錢能通神，兩天以後，醫務所果然來了“萬墨林病危”報告，請求處理。將萬交保就醫，要求隨傳隨到。事後向宣鐵吾報告時，他大為震怒，一 面斥責不該擅自作主，一面立即將那位馮所長找來核對。這位所長一口咬定：“萬墨林病危，如不就醫，就有死在看守所的可能。”
事已至此，宣鐵吾也無話可説，只得公佈一則新聞“萬墨林是交保就醫，並非無罪釋放”了事。其實，萬墨林根本沒有那麼嚴重的病，領教了杜月笙的高明手法，宣 也並不是非置萬於死地不可，只是給杜月笙一點厲害看看而已。萬墨林事件煙消雲散以後，米價照樣狂漲，宣鐵吾也始終無能為力。從此，宣、杜交惡成為人所共知 的事
1948年5月，國民黨崩潰之勢已成，前線潰不成軍，後方動盪不定，蔣介石卻仍然掙扎，派蔣經國為經濟督導員，坐鎮上海，由宣鐵吾配合，希望消滅貪污，穩定物價，安定民心，以利前方。
蔣經國到上海後，在外灘中央銀行二樓辦公。此時和蔣過從最密的人，除宣鐵吾外，還有王新衡。王當時是保密局上海站站長、上海市政府參事。蔣經國到上海後， 以中央特派員的身份，一再宣稱，要鎮壓奸商，抑平物價。宣鐵吾為了配合，即在警備司令部成立經濟緝查機構，專門緝捕奸商;我當時即在此部門任職。蔣經國和 宣鐵吾的行動，對杜月笙無異於當頭一棒，因為杜對於金鈔外匯黑市、股票漲落和糧價升降等，是一隻無形中的巨大黑手。
杜月笙的中匯銀行，由兒子杜維屏任經理。杜看到蔣經國、宣鐵吾來勢兇猛，就計劃將港幣45萬元，私自套匯外流。此事被王新衡知道，就悄悄報告了蔣經國。蔣 大為震怒，立即下令逮捕杜維屏，扣押在市警察局看守所內。王新衡是一位十分圓滑的兩面人物，他既和蔣經國莫逆，又不想得罪杜月笙，故在杜維屏既將被扣時， 又通風給杜，叫杜注意。這樣一來，嚇得杜對45萬港幣一時未敢下手。但據我事後所知，杜系的中匯銀行和通商銀行，還是漏夜趕造帳冊，化整為零，零零碎碎地 私套到香港，杜維屏被扣，當時務報以通欄標題報道，杜月笙威風掃地，在驚恐中曾一度避往香港。從表面上看，經此一擊，金鈔黑市的確下降許多。蔣經國覺得初 戰勝利，十分得意;但漸漸就感到事情棘手，因為“事出有因，查無實據”，找不到杜維屏套匯的罪證，就只可“雷聲大，雨點斜，最後將杜交保釋放了事。
此外，蔣經國和宣鐵吾還辦了以下這些和杜月笙多少有關的事：一、嚴格按金圓券實行限價。蔣經國規定，凡一切商品的零售價格，全部凍結;商店不得轉移，不得 拒售，必須開門應市。但這確是個非常不徹底的治標辦法。奸商囤積居奇，可説無孔不入，光靠軍警力量，查不勝查，抄不勝抄，而門市商品則立即被搶購一空。未 及一月，全上海開着的幾乎全部是空店。資本家、店老闆和老百姓都怨聲載道，這個限價政策也就只好告終。
二、在扣押杜維屏的同時，蔣經國和宣鐵吾也對興風作浪的證券大樓和金鈔黑市實行鎮壓，其中有名的一件就是逮捕“楊家將”。所謂“楊家將”，是指控制場外股 票金鈔黑市交易的楊長和、楊長仙和楊長庚三人，他們的綽號叫做“場外亨鼠牌”，意思是一羣機警精明的“大亨老鼠”。“楊家將”也是直接或間接受到杜月笙的 控制和影響的，因此，這也可以説是對杜的打擊。但不到一月，隨着限價政策的失敗，蔣經國自認倒黴，就將“楊家將”交保釋放。一場大公案，就此不了了之。
三、蔣經國和宣鐵吾還曾集中力量，打擊過孔氏豪門的“揚子公司”。宣鐵吾利用他控制的《大眾夜報》，以頭版頭條新聞，揭露“揚子公司”私套外匯的大案，還 刊出了孔令侃的照片。但孔令侃畢竟不是杜維屏，蔣經國只是虛張聲勢，未敢下手。我記得很清楚，就在1948年10月初蔣介石到上海時，孔令侃和孔二小姐就 親自向宋美齡哭訴告狀。當時蔣介石的心情正十分沮喪，因瀋陽剛剛解放，廖耀湘和範漢傑兵團在遼西走廊全軍覆滅。國民黨已經盡失關外。在東平路官邸，蔣介石 大發脾氣，命令封閉《大眾夜報》(同時封閉的還有吳紹澍的《正言報》)，並當面斥責宣鐵吾，説宣周圍有共產黨。其實，在《大眾夜報》並無地下黨。
