南唐滅亡後，後主李煜及小周後被宋軍押解至開封，過着與犯人相差無幾的囚禁生活。李煜與小周後恩愛相親，但小周後卻常常被宋太宗召進宮內，一住就是好多天，李煜的人格受到極大的侮辱。李煜被宋太宗毒死後，小周後帶着纏綿哀怨也離開了人間。
南唐後主李煜18歲那年就結了婚，妻子是南唐開國老臣周宗的長女、19歲的娥皇。李煜不是一個好皇帝，但他善詩詞、精書畫、知音律，十分富有藝術天賦。娥皇鳳眼星眸，硃脣皓齒，冰肌玉膚，骨清神秀，她通書史、能歌舞、工琵琶，與李煜有着相同的志趣和追求。兩人婚後恩愛無比，如膠似漆，情感有增無減，生了兩個活潑可愛的兒子。可惜好景不長，樂極生悲，結婚十年後的一天，娥皇突然病倒，久治不愈。病魔將娥皇折磨得形體枯搞，神態木然，終日昏睡。憂心如焚的李煜，情緒隨着娥皇的病情而日益惡化，從希望到失望，又從失望走向絕望。
此時，有一位風姿綽約、妖豔欲滴的芳齡少女突然闖到李煜的身邊。這位陰差陽錯的少女，是李煜愛妻娥皇的胞妹，因為史佚其名，加之娥皇死後李煜續絃將她立為國後，所以時人稱她為小周後，以示與她的胞姐周後相區別。
小周後比她的姐姐小14歲，聽説姐姐得了重病，就專程從老家揚州前來金陵探視。想不到李煜一見這位小姨子就被她迷上了，之後他主動作詞給她，説自己見到她是“相看無限情”。又特地讓有關部門在清輝殿舉辦歌筵，讓她看歌舞表演，欣賞宮中名花。一來二去，小周後就倒入了李煜的懷中。娥皇死後，小周後就代替自己的姐姐與李煜生活在一起了。
968年，也就是娥皇死後一年，李煜重新用皇家規格最高的儀仗迎娶小周後，接着又接連數日舉行慶賀儀式。其時南唐內外交困，久被國事折磨的李煜只有在小周後的柔情和嫵媚下才感到自己的生活仍有樂趣可言，但這使他更不理國政，整日與小周後等女寵浪跡在一起
975年，北宋向南唐發動了全面進攻，由宣徽南院使曹彬率領的部隊沒有遇上什麼強有力的抵抗就拿下了金陵。李煜為了不使金陵成為塗炭戰場，按照宋兵的要求，率領王公后妃、百官僚屬在江邊碼頭集結，登上宋船北上。數月後，李煜來到開封，朝覲趙匡胤，得到了一個帶有極大侮辱性的封爵“違命侯”，還要違心叩頭謝恩，高呼萬歲。
